Outlet Group vil hente inntil 500 millioner kroner ved børsnotering for å finansiere nytt sentrallager og hurtigere butikkvekst, støttet av institusjonelle forpliktelser på 550 millioner kroner.

I en børsmelding mandag opplyste Outlet Group at selskapet vil søke notering på Oslo Børs.

Dette markerer et tydelig skifte fra organisk vekst til finansiering gjennom markedet. Ledelsen sier at pengene blant annet skal brukes til et nytt, mer effektivt sentrallager i Lyseparken i Bjørnafjorden kommune. De skal også bruke midlene til å øke tempoet på åpning av nye butikker. Outlet Group har i dag 142 butikker. Av disse er 119 Sport Outlet i Norge, tre pilotbutikker i Polen og 20 Kids Outlet. Selskapet anslår at det er plass til 160–180 Sport Outlet-butikker og 110–140 Kids Outlet-butikker i Norge.

I første halvår 2026 omsatte konsernet for 1,078 milliarder kroner, og justert driftsresultat økte til 111 millioner kroner fra 69 millioner året før. Tre institusjonelle investorer — DNB Asset Management, Alfred Berg Kapitalforvaltning og Nordea Investment Management — har på visse vilkår forpliktet seg til å tegne aksjer for til sammen 550 millioner kroner til en pris på opptil 33 kroner, noe som tilsvarer en egenkapitalverdi på om lag 3,18 milliarder kroner før emisjonen. Største aksjonærer er konsernsjef Tor‑André Skeie (17,6 prosent), Odd Arne Larsen (16,9 prosent), Alden (16,8 prosent) og Yokru Invest (14,7 prosent); ledelse og styre er bundet av 360 dagers lock‑up, mens øvrige selgende aksjonærer får 180 dagers bindingstid. Noteringen er planlagt i tredje kvartal 2026.

Hva som skjedde

Outlet Group bruker noteringen som et finansieringsgrep for å bygge et nytt sentrallager i Lyseparken og for å øke tempoet i butikkekspansjonen. Outlet Group opplyser at selskapet vil søke notering på Oslo Børs og hente inntil 500 millioner kroner.

Selskapet planlegger notering i tredje kvartal 2026, og konsernsjef Tor‑André Skeie sier at provenyet blant annet skal finansiere et større, nytt sentrallager i Lyseparken i Bjørnafjorden kommune. Målet er også å akselerere åpningstakten i butikkene.

Kjeden teller 142 butikker i dag: 119 Sport Outlet-butikker i Norge, tre pilotbutikker i Polen og 20 Kids Outlet-butikker i Norge. Outlet Group anslår et nasjonalt potensial på 160–180 Sport Outlet-butikker og 110–140 Kids Outlet-butikker, og oppgir et mål om å åpne fem nye Sport Outlet og 15–20 Kids Outlet-butikker årlig.

I første halvår 2026 omsatte Outlet Group for 1 078 millioner kroner, og justert driftsresultat steg til 111 millioner kroner fra 69 millioner året før.

Tre institusjonelle aktører har forpliktet seg til å tegne aksjer for til sammen 550 millioner kroner, under visse vilkår. DNB Asset Management bidrar med 300 millioner, mens Alfred Berg Kapitalforvaltning og Nordea Investment Management bidrar med 125 millioner hver. Kursen er satt til opptil 33 kroner per aksje. Dette tilsvarer en egenkapitalverdi på rundt 3,18–3,20 milliarder kroner før emisjonen.

Styreleder og ledelse beskriver noteringen som et middel til å skjerme ekspansjonen; største aksjonærer er konsernsjef Tor‑André Skeie (17,6 prosent), Odd Arne Larsen (16,9 prosent), Alden (16,8 prosent) og Yokru Invest (14,7 prosent). Ledelse og styre er bundet av en lock‑up på 360 dager, mens øvrige selgende aksjonærer får 180 dagers bindingstid.

Mastheads

Tallene

Tallene tegner et selskap i rask skalaoppbygging med forbedret lønnsomhet. Det mest markante tallet er at tre institusjonelle investorer — DNB Asset Management, Alfred Berg Kapitalforvaltning og Nordea Investment Management — har på visse vilkår forpliktet seg til å tegne aksjer for 550 millioner kroner. Forpliktelsene gjelder til en aksjekurs på opptil 33 kroner per aksje, og tilsvarer en egenkapitalverdi på om lag 3,18–3,2 milliarder kroner før emisjonen.

  • Emisjon og bruksområde: Selskapet vil hente inntil 500 millioner kroner gjennom en emisjon, blant annet for å finansiere et nytt sentrallager i Lyseparken i Bjørnafjorden kommune.
  • Butikkstruktur og potensial: Outlet Group har 142 butikker totalt — 119 Sport Outlet-butikker i Norge, tre pilotbutikker i Polen og 20 Kids Outlet-butikker i Norge — og anslår et potensial på 160–180 Sport Outlet-butikker og 110–140 Kids Outlet-butikker i Norge.
  • Resultater første halvår 2026: Omsetningen økte med 26 prosent år-til-år til 1,078 milliarder kroner, og justert driftsresultat (EBIT) steg med 61,3 prosent til 111 millioner kroner, opp fra 69 millioner kroner året før.
  • Investormix: DNB står for 300 millioner kroner av forpliktelsene, mens Alfred Berg og Nordea går inn med 125 millioner kroner hver.
  • Eierskap og bindinger: Største aksjonærer inkluderer konsernsjef Tor‑André Skeie (17,6 prosent), Odd Arne Larsen (16,9 prosent), Alden (16,8 prosent) og Yokru Invest (14,7 prosent). Ledelse og styre er bundet av en lock‑up på 360 dager, mens øvrige selgende aksjonærer får 180 dagers bindingstid.

Hvorfor det betyr noe

Noteringen viser at Outlet Group vil hente kapital for å vokse raskere. Samtidig ønsker de å redusere risikoen for dagens eiere. Selskapet planlegger å hente inntil 500 millioner kroner. Pengene skal blant annet finansiere et nytt sentrallager i Lyseparken i Bjørnafjorden kommune. De skal også brukes for å øke tempoet i åpningen av nye butikker.

Tre hjørnesteinsinvestorer har forpliktet seg til å tegne aksjer for til sammen 550 millioner kroner. DNB Asset Management skal bidra med 300 millioner kroner, mens Alfred Berg Kapitalforvaltning og Nordea Investment Management har forpliktet seg med 125 millioner kroner hver, til en kurs på opptil 33 kroner, noe som tilsvarer en egenkapitalverdi før emisjonen på om lag 3,18–3,2 milliarder kroner.

Satsingen hviler på både skala og marginforbedring: Outlet Group har 142 butikker i dag — 119 Sport Outlet i Norge, tre pilotbutikker i Polen og 20 Kids Outlet-butikker — og selskapet vurderer et potensial på 160–180 Sport Outlet- og 110–140 Kids Outlet-butikker i Norge. I første halvår 2026 omsatte Outlet Group for 1,078 milliarder kroner, og justert driftsresultat steg til 111 millioner kroner fra 69 millioner året før.

Lock-up-avtalene for ledelse og styre varer i 360 dager, mens andre selgende eiere har 180 dagers binding. Det gjør noteringen tosidig: nye, institusjonelle eiere får tilgang til veksthistorien, samtidig som eksisterende eiere kan selge seg ut over tid. De største aksjonærene før emisjonen er konsernsjef Tor‑André Skeie (17,6 prosent), Odd Arne Larsen (16,9 prosent), Alden (16,8 prosent) og Yokru Invest (14,7 prosent).

For markedet betyr dette at prissetting og tegningsvilje blir testet mot en modell som kombinerer egne merkevarer — som selskapet oppgir utgjør rundt 60 prosent av tilbudet — og rask butikkvekst. Neste konkrete milepæl er prissetting av emisjonen og den planlagte noteringen på Oslo Børs i tredje kvartal 2026.

Veien videre

Noteringen krever konkrete valg før tredje kvartal 2026. Hvis emisjonen på inntil 500 millioner kroner gjennomføres som varslet, vil det gi finansiering til nytt sentrallager i Lyseparken i Bjørnafjorden og økt tempo i butikkåpninger. Deler av kapitaldekningen er allerede delvis sikret gjennom forpliktelser på 550 millioner kroner fra DNB Asset Management, Alfred Berg Kapitalforvaltning og Nordea Investment Management. Disse forpliktelsene gjelder til en kurs på inntil 33 kroner per aksje.

Sentrale punkter å følge de neste månedene

  • Formell søknad og godkjenning fra Oslo Børs, inkludert endelig tidspunkt for notering i tredje kvartal 2026.
  • Endelig tegningskurs og allokering — forpliktelsene på 550 millioner er betinget og gjelder opptil 33 kroner per aksje.
  • Gjennomføring av emisjonen: hvor mye av de inntil 500 millionene som blir hentet, og om dagens eiere selger den planlagte andelen.
  • Realisering av investering i sentrallageret i Lyseparken og mulige bygge- eller oppstartsavtaler knyttet til logistikkløsningen.
  • Tempo i butikkvekst: planen om å åpne fem nye Sport Outlet og 15–20 Kids Outlet-butikker årlig, og om selskapet når de estimerte 160–180 Sport Outlet og 110–140 Kids Outlet i Norge.
  • Lock-up-perioder og eierskift: ledelse og styre bundet i 360 dager, øvrige selgende aksjonærer i 180 dager — dette styrer salgspresset i det første driftsåret etter notering.

Valueringsrammen er også en kortsiktig faktor: forpliktelsene på inntil 33 kroner per aksje impliserer en egenkapitalverdi før emisjon på om lag 3,18–3,2 milliarder kroner. DNBs forpliktelse på 300 millioner kroner og de to øvrige på 125 millioner hver vil enten gi en solid grunnmur eller bli en usikkerhetsfaktor dersom betingelsene ikke oppfylles.

Utfallet får økonomiske konsekvenser for flere grupper. Investorer og selskapet kan få tilgang til kapital for lager og ekspansjon. Hvis emisjonen ikke gjennomføres, kan veksttempoet falle og usikkerheten øke. Eksisterende eiere som ønsker å selge, kan endre eierbildet. Gjennomføres emisjonen som planlagt og institusjonsforpliktelsene realiseres, sikres kapital til sentrallageret og raskere butikkvekst. Mislykkes emisjonen, blir ekspansjonen avhengig av selskapets egen kontantstrøm, og salg fra dagens eiere kan endre kontrollbildet.

Opprinnelig rapportert av E24.

Erik Haugen er seniorkorrespondent i Fjord Report, der han dekker internasjonal politikk, norsk økonomi og globale finansmarkeder. Fra Oslo følger han beslutninger fra Norges Bank, utviklingen på Oslo Børs, EØS-forhandlinger og de diplomatiske relasjonene som former Norges rolle i internasjonal politikk.

Erik begynte karrieren i en regionavis i Trøndelag, der han dekket kommunepolitikk og fylkestingsaker, før han i 2013 gikk til økonomidesken i et Oslo-basert nyhetsbyrå. Der tilbrakte han fem år med å rapportere om oljefondet, statsbudsjettet og de økonomiske konsekvensene av Norges energipolitikk. Han kom til Fjord Report for å bygge en redaksjon som kan forklare komplekse internasjonale saker for norske lesere.

Han har rapportert fra NATO-toppmøter, dekket Stortingsdebatter om oljepolitikk og intervjuet beslutningstakere på begge sider av EØS-forhandlingene. Hans dekning av energikrisen i 2023 ble sitert av flere norske fagpublikasjoner.

Erik har en grad i statsvitenskap fra Universitetet i Oslo. Utenfor redaksjonen er han en ivrig langrennsløper og har fullført Birkebeinerrennet tre ganger - hver gang med en tid han nekter å opplyse om.

Verdenspolitikk · Norsk politikk · Finansmarkeder

Denne artikkelen er laget med hjelp av AI.